n |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
i=10% |
0.909 |
0.826 |
0.751 |
0.683 |
0.621 |
0.564 |
0.513 |
i=15% |
0.870 |
0.756 |
0.658 |
0.572 |
0.497 |
0.432 |
0.376 |
i=20% |
0.833 |
0.694 |
0.579 |
0.482 |
0.402 |
0.335 |
0.279 |
i=25% |
O.800 |
0.640 |
0.512 |
0.410 |
0.320 |
0.262 |
0.210 |
表5-2 某建设项目还本付息表 (单位:万元)
序 号 |
项\ 年 目 \ 份 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
年初累计借款 |
|
|
|
|
|
2 |
本年新增借款 |
|
|
|
|
|
3 |
本年应计利息 |
|
|
|
|
|
4 |
本年应还本息 |
|
|
|
|
|
5 |
本年应还利息 |
|
|
|
|
|
6 |
本年应还本金 |
|
|
|
|
|
表5-3总成本费用表 (单位:万元)
序号 |
项目\年份 |
3 |
4 |
5 |
6--10 |
1 |
经营成本 |
1960 |
2800 |
2800 |
2800 |
2 |
折旧费 |
|
|
|
|
3 |
摊销费 |
|
|
|
|
4 |
长期借款利息 |
|
|
|
|
5 |
总成本费用 |
|
|
|
|
|
表5-4项目净现金流量 (单位:万元)
年份 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
净现金 流量 |
-100 |
-80 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
表5-5累计折现净现金流量表 (单位:万元)
年份 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
净现金流量 |
-100 |
-80 |
50 |
60 |
70 |
80 |
90 |
折现系数I=15% |
|
|
|
|
|
|
|
折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
累计折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
折现系数I=15% |
|
|
|
|
|
|
|
折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
累计折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
试题一答案:(25分)
1.(1)计算建设期贷款利息
实际利率:(1+5.85%÷4)4-1=5.98%
第1年贷款利息=(1100/2 * 5.98%)万元=32.89万元
第2年贷款利息=[(1100+32.89)+1100/2]* 5.98%万元=100.64万元
建设期贷款利息=32.89万元+100.64万元=133.53万元
(2)计算固定资产年折旧费
固定资产年折旧费=[(5000+133.53-600-200)÷10]万元=433.35万元
(3)计算固定资产余值
固定资产余值=年折旧费*(固定资产使用年限-运营期)+残值
=[433.35*(10-8)+200]万元=1066.7万元
2.(1)编制还本付息表,见表5—6。